Vốn mạo hiểm có nghĩa là vốn tài chính cung cấp cho giai đoạn đầu và các công ty khởi nghiệp tăng trưởng tiềm năng cao. Một quỹ VC (venture capitalist – đầu tư mạo hiểm) kiếm được tiền bằng cách sở hữu vốn chủ sở hữu trong công ty mà nó đang đầu tư.
Hầu hết, họ có một số công nghệ mới hoặc mô hình kinh doanh trong các ngành công nghệ cao như công nghệ sinh học & CNTT. Các khoản đầu tư VC điển hình xảy ra để có được tiền lãi thông qua các sự kiện thực hiện cuối cùng như bán cổ phiếu thương mại của công ty hoặc chào bán cổ phiếu công khai ban đầu. Nó cũng được gọi là vòng Series A. Đầu tư mạo hiểm là một hình thức của vốn cổ phần tư nhân.
Đầu tư mạo hiểm đầy rủi ro nhưng thành công rất lớn
Ngoài việc nhận đầu tư từ những đầu tư thiên thần và các lựa chọn tài trợ hạt giống khác, VC còn hấp dẫn đối với các công ty mới hơn với lịch sử hoạt động hạn chế, nhỏ hơn nhiều để huy động vốn vào thị trường công cộng và chưa đạt đến mức họ có thể hoàn thành việc cung cấp nợ hoặc đảm bảo một khoản vay từ ngân hàng.
Để đổi lấy rủi ro cao mà các nhà đầu tư mạo hiểm phải gánh chịu khi đầu tư vào các công ty nhỏ hơn và kém trưởng thành hơn, họ có được sự kiểm soát đáng kể đối với các quyết định của công ty cũng như một phần đáng kể quyền sở hữu công ty và nắm được giá trị của công ty.
VC cũng liên quan đến việc tạo việc làm chiếm 2% GDP ở Mỹ, nền kinh tế tri thức & được sử dụng như một thước đo của sự đổi mới trong nền kinh tế hoặc địa lý. Từ số liệu thống kê, có thể thấy rằng gần 2 triệu doanh nghiệp mới được tạo ra ở Mỹ mỗi năm và khoảng 800 người nhận được tài trợ của VC.
Theo NVCA, 11% tổng số việc làm của khu vực tư nhân là từ các công ty được hỗ trợ liên doanh & doanh thu được hỗ trợ liên doanh chiếm gần 21% GDP của cả nước.
Đó cũng là một cách mà cả khu vực công và tư nhân có thể xây dựng một tổ chức tạo ra một cách có hệ thống các mạng lưới cho sự tiến bộ của các ngành công nghiệp mới & các công ty. Tổ chức này giúp xác định và kết hợp các phần của các công ty như mô hình kinh doanh, bí quyết marketing, chuyên môn kỹ thuật & tài chính. Khi các doanh nghiệp này được tích hợp, họ thành công bằng cách trở thành các nút trong mạng tìm kiếm để thiết kế và xây dựng các sản phẩm trong lĩnh vực của họ.
Có được một nhà đầu tư mạo hiểm khác biệt đáng kể so với việc tăng một khoản vay hoặc một khoản nợ. Người cho vay có quyền hợp pháp để tính lãi cho khoản vay & để đảm bảo hoàn trả vốn cho dù liên doanh là thất bại hay thành công. VC được đầu tư để trao đổi cổ phần trong công ty.
Lợi tức đầu tư cho nhà đầu tư mạo hiểm với tư cách là một cổ đông phụ thuộc vào lợi nhuận và sự tăng trưởng của doanh nghiệp. Lợi nhuận này kiếm được khi nhà đầu tư mạo hiểm thoát khỏi doanh nghiệp bằng cách bán cổ phần của mình khi doanh nghiệp được bán cho một số chủ sở hữu khác.
Nói chung, các nhà đầu tư mạo hiểm rất chọn lọc trong việc quyết định đầu tư vào cái gì. Do đó, các công ty đang tìm kiếm những phẩm chất cực đoan như tiềm năng phát triển nhanh chóng, công nghệ đổi mới, đội ngũ quản lý ấn tượng và mô hình kinh doanh phát triển tốt .
Trong số này, các quỹ quan tâm nhất đến các dự án có tiềm năng tăng trưởng đặc biệt cao. Vì các liên doanh như vậy rất có thể cung cấp lợi nhuận tài chính và một lối thoát thành công trong khung thời gian dự kiến của các nhà đầu tư mạo hiểm. Khung thời gian thường thay đổi từ 3 đến 7 năm.
Các khoản đầu tư không phải là chất lỏng và nó cũng cần một khung thời gian kéo dài để thu hoạch. Vì vậy, các nhà đầu tư mạo hiểm dự kiến sẽ tiến hành thẩm định chi tiết trước khi đầu tư & nuôi dưỡng công ty mà họ đang đầu tư, để tăng khả năng đạt đến giai đoạn chào bán công khai ban đầu khi việc định giá dự án thuận lợi cho các nhà đầu tư mạo hiểm .
Vì không có bất kỳ sàn giao dịch công khai nào niêm yết chứng khoán của họ, các công ty tư nhân gặp gỡ các công ty VC và các nhà đầu tư cổ phần tư nhân khác theo một số cách bao gồm các giới thiệu từ các nguồn đáng tin cậy của các nhà đầu tư hoặc các liên hệ kinh doanh khác, hội nghị nhà đầu tư và hội nghị thượng đỉnh nơi các công ty trực tiếp tham gia các nhóm nhà đầu tư trực tiếp gặp mặt.
Nó cũng bao gồm tốc độ mạo hiểm. Nó giống như tốc độ hẹn hò cho vốn. Trong trường hợp này, trong vòng 10 phút, một nhà đầu tư quyết định xem anh ta có quan tâm đến ý tưởng đó không và muốn có một cuộc họp tiếp theo. Ngoài ra, nhiều mạng trực tuyến tư nhân mới đang đi vào kinh doanh. Họ cung cấp một cơ hội bổ sung để đáp ứng các nhà đầu tư.
Nhu cầu này mang lại lợi nhuận cao làm cho liên doanh tài trợ một nguồn vốn đắt đỏ cho các công ty và phù hợp nhất cho các doanh nghiệp có nhu cầu vốn lớn lên trước, mà không thể được tài trợ bởi một số lựa chọn thay thế rẻ hơn như nợ. Đây là trường hợp rất phổ biến đối với các tài sản vô hình như phần mềm và các tài sản trí tuệ khác có giá trị không thể chứng minh được. Vì vậy đây là điều giải thích tại sao VC phổ biến nhất trong các lĩnh vực công nghệ & công nghệ sinh học đang phát triển nhanh.
Nhà đầu tư mạo hiểm tìm kiếm gì ở starup
Nếu một công ty có những phẩm chất mà các nhà đầu tư mạo hiểm tìm kiếm bao gồm một đội ngũ quản lý tốt, một kế hoạch kinh doanh vững chắc, mục tiêu lợi nhuận tối thiểu 40% mỗi năm, một tiềm năng tốt để thoát khỏi đầu tư trước khi kết thúc chu kỳ tài trợ của họ và đầu tư cùng với đam mê của những người sáng lập, công ty sẽ thấy việc huy động vốn dễ dàng hơn nhiều.
Chủ yếu, có 6 giai đoạn của vòng tài trợ mạo hiểm. Chúng tương ứng với các giai đoạn sau của sự phát triển của một công ty.
- Tài trợ hạt giống – đây là vòng tài chính đầu tiên cần thiết để chứng minh một ý tưởng mới, thường được cung cấp bởi các nhà đầu tư thiên thần. Một lựa chọn mới nổi khác của tài trợ hạt giống là tài trợ đám đông công bằng.
- Khởi nghiệp – Các công ty giai đoạn đầu cần tài trợ cho các chi phí liên quan đến phát triển và tiếp thị sản phẩm.
- Tăng trưởng – Họ là những quỹ bán hàng và sản xuất sớm. Đây là nơi mà các nhà tư bản mạo hiểm bước vào. Chuỗi này Một vòng có thể được coi là vòng thể chế đầu tiên.
- Vòng thứ hai – Vốn lưu động cho các công ty giai đoạn đầu có sản phẩm đang được bán nhưng các công ty vẫn chưa có lãi. Đây là vòng đầu tư tiếp theo cho loạt A & do đó có thể được gọi là vòng B Series. Tiếp theo là loạt C và như vậy.
- Mở rộng – Đây là tiền cho việc mở rộng một công ty mới có lợi nhuận. Nó cũng được gọi là tài chính lửng.
- Thoát khỏi nhà đầu tư mạo hiểm – Nhà đầu tư mạo hiểm có thể thoát khỏi công ty thông qua việc mua lại, bán thứ cấp hoặc chào bán công khai ban đầu. Nhà đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu có thể thoát ra trong các vòng sau khi các nhà đầu tư mới hoặc Nhà đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư cổ phần tư nhân mua cổ phần hiện có hoặc của một nhà đầu tư một nhà đầu tư mạo hiểm. Đôi khi, một công ty rất gần với đợt chào bán công khai ban đầu có thể cho phép một số nhà đầu tư mạo hiểm rời khỏi doanh nghiệp & thay vào đó, các nhà đầu tư mới có thể hy vọng kiếm được lợi nhuận từ đợt chào bán công khai ban đầu.
- Cây cầu tài chính – Nó đến khi một startup tìm kiếm nguồn tài trợ giữa các vòng đầu tư mạo hiểm đầy đủ. Mục tiêu của tài chính cầu là tăng số tiền nhỏ hơn thay vì một vòng đầy đủ. Ở đây, những người tham gia chủ yếu là các nhà đầu tư hiện có.
Thu Hà – Edit
Nguồn: mbaskool.com
Xem thêm:
Top các quỹ đầu tư ở Việt Nam hiện nay
Các loại hình đầu tư ở trong đầu tư tài chính
Những khái niệm cơ bản về gọi vốn đầu tư trong khởi nghiệp
